Moneta kupuje aktivity Wüstenrot
16.12.2019 13:51:01Moneta Money Bank podepsala
smlouvu a kupuje 100% podíly ve společnostech Wüstenrot – stavební spořitelna
a Wüstenrot hypoteční banka. Na základě souhlasu regulátorů (ČNB, ÚOHS) je
vypořádání transakce plánováno na začátek dubna. Záměr koupit obě firmy byl
oznámen již na začátku prosince, kdy Moneta získala exklusivitu ve vyjednávání.
Cena transakce je 180,4
mil. EUR (cca 4,6 mld. CZK). Cena může být upravena (snížena), pokud vlastní
jmění nabytých aktiv nebude minimálně ve výši 205 mil. EUR. Moneta bude
akvizici financovat z přebytku kapitálu a volné likvidity.
Touto akvizicí zvýší Moneta
počet klientů o přibližně 350 tis., což by mělo navýšit retailové vklady o 50
mld. CZK (44 %). Zvýší se tím tržní podíl retailových klientských vkladů ze
stávajících 5 % na 8 %. Dále by se mělo zdvojnásobit hypoteční portfolio a
navýšit podíl hypotečních úvěrů z 3,2 % na 6,0%. Moneta by touto transakcí měla
realizovat nákladové synergie ve výši 300 mil. CZK, které by se měly naplno
projevit od roku 2022. Vzhledem k dobrému rizikovému stavu nabytých aktiv
se zvýší celkový rizikový profil společnosti. Akvizice vylepší hospodaření
Monety. Čistý zisk by měl vzrůst o
minimálně 15 %.
Pro investory je důležité,
že transakce nebude vyžadovat navýšení kapitálu, takže nedojde k naředění podílů stávajících akcionářů. Akvizice nebude mít vliv ani na výplatu dividendy. Moneta navrhne
dividendu ze zisku 2019 tak, jak bylo oznámeno, kdy by měla Moneta vyplatit
minimálně 6,65 CZK na akcii, což znamená hrubý výnos 7,9 % (mezitimní
dividenda 3,3 CZK bude vyplacena 17. prosince). Za rok 2020 by dividenda měla
být minimálně ve stejné výši (6,65 CZK).