Začátek tohoto týdne byl na finančních trzích ve znamení klidného obchodování. Makroekonomický kalendář toho příliš nenabídl, když byla zveřejněna pouze data, která na finanční trhy většinou nemají významný vliv. Šlo o ceny průmyslových výrobců z Německa, které v září meziměsíčně klesly o 0,5 % a jejich meziroční pokles zrychlil z 0,8 % na 1,4 % a nacházel se mírně pod tržním konsensem ve výši -1,1 % y/y. V Polsku pak byla zveřejněna zářijová průmyslová produkce. Ta zklamala, když vykázala meziroční pokles o 0,3 %, zatímco se čekal růst o 0,3 %. Hlavní měnový pár tak ve výsledku vykazoval pouze velmi malé pohyby, když dolar vůči euru jen nepatrně posílil o přibližně 0,1 %. Středoevropské měny navzdory tomu výrazněji oslabily v rozsahu 0,2-0,4 %, podobně jako souhrnný index měn všech rozvíjejících se trhů (JPM-EM index). Česká koruna z regionu dopadla nejlépe, když vůči euru ztratila zhruba 0,2 % své hodnoty a oslabila mírně pod 25,30 CZK/EUR.

Začátek tohoto týdne byl na finančních trzích ve znamení klidného obchodování. Makroekonomický kalendář toho příliš nenabídl, když byla zveřejněna pouze data, která na finanční trhy většinou nemají významný vliv. Šlo o ceny průmyslových výrobců z Německa, které v září meziměsíčně klesly o 0,5 % a jejich meziroční pokles zrychlil z 0,8 % na 1,4 % a nacházel se mírně pod tržním konsensem ve výši -1,1 % y/y. V Polsku pak byla zveřejněna zářijová průmyslová produkce. Ta zklamala, když vykázala meziroční pokles o 0,3 %, zatímco se čekal růst o 0,3 %. Hlavní měnový pár tak ve výsledku vykazoval pouze velmi malé pohyby, když dolar vůči euru jen nepatrně posílil o přibližně 0,1 %. Středoevropské měny navzdory tomu výrazněji oslabily v rozsahu 0,2-0,4 %, podobně jako souhrnný index měn všech rozvíjejících se trhů (JPM-EM index). Česká koruna z regionu dopadla nejlépe, když vůči euru ztratila zhruba 0,2 % své hodnoty a oslabila mírně pod 25,30 CZK/EUR.

Z USA přišla opět lepší makrodata. Tentokrát v podobě maloobchodních tržeb, které tak ukazují na odolnost poptávky.   

ECB podpořila trhy uvolněním sazeb o 25 bazických bodů. To se čekalo. Doprovodný komentář vyznívá spíše lehce holubičím nádechem.

 

Pražská burza

Týdenní výkon

V tomto týdnu neznal index PX jiný směr než vzhůru. Každý den index rostl, celkem si tento týden připíše +2,10 t/t (1 627,34 b.).

Titulem s nejvyšším zhodnocení se stala Moneta. V tomto týdnu rostla zejména v pátek (+2,89 %), když oznámila výplatu mimořádné dividendy (níže). Za celý týden dokázala posílit o +3,26 % t/t (114 CZK). Zdatně ji ovšem konkurovaly i další banky. Komerční banka rostla každý den a za týden se její cena zvýšila o +3,36 % t/t (815,50 CZK). Cena Erste Group roste tak nějak průběžně již pátý týden v řadě. Tentokráte se zvýšila o 2,33 % t/t (1 271,50 CZK). A poslední titul z finančního sektoru, pojišťovna VIG, přidala tento týden +3,22 % t/t (770 CZK) a podobně jako KB jen rostla. Bez podstatnějších zpráv rostly i akcie ČEZu (+0,58 % t/t, 864 CZK). Philip Morris ČR rostl zhruba od středu týdne a připsal si +0,13 % t/t (15 960 CZK) a zastavil se těsně pod hranicí 16 tis. CZK. Kofola osciluje kolem úrovni 330 CZK a tento týden posílila o +1,22 % t/t (333 CZK).

Z USA přišla opět lepší makrodata. Tentokrát v podobě maloobchodních tržeb, které tak ukazují na odolnost poptávky.   

ECB podpořila trhy uvolněním sazeb o 25 bazických bodů. To se čekalo. Doprovodný komentář vyznívá spíše lehce holubičím nádechem.

 

Pražská burza

Týdenní výkon

V tomto týdnu neznal index PX jiný směr než vzhůru. Každý den index rostl, celkem si tento týden připíše +2,10 t/t (1 627,34 b.).

Titulem s nejvyšším zhodnocení se stala Moneta. V tomto týdnu rostla zejména v pátek (+2,89 %), když oznámila výplatu mimořádné dividendy (níže). Za celý týden dokázala posílit o +3,26 % t/t (114 CZK). Zdatně ji ovšem konkurovaly i další banky. Komerční banka rostla každý den a za týden se její cena zvýšila o +3,36 % t/t (815,50 CZK). Cena Erste Group roste tak nějak průběžně již pátý týden v řadě. Tentokráte se zvýšila o 2,33 % t/t (1 271,50 CZK). A poslední titul z finančního sektoru, pojišťovna VIG, přidala tento týden +3,22 % t/t (770 CZK) a podobně jako KB jen rostla. Bez podstatnějších zpráv rostly i akcie ČEZu (+0,58 % t/t, 864 CZK). Philip Morris ČR rostl zhruba od středu týdne a připsal si +0,13 % t/t (15 960 CZK) a zastavil se těsně pod hranicí 16 tis. CZK. Kofola osciluje kolem úrovni 330 CZK a tento týden posílila o +1,22 % t/t (333 CZK).

Jediný titul, který za tento týden oslabil, byl Colt CZ (-1,95 % t/t, 603 CZK). Je to reakce na zrychlený úpis nových akcií, který naředí současný objem o necelých 7 % (viz níže) za cenu 575 CZK, což odpovídá slevě 7,1 %. Nicméně Colt si tím sníží zadlužení, které narostlo po akvizici Sellier&Bellot.

 

Pražská burza

Dnešní výkon – pátek 18. 10. 2024

Dnes byla královnou pražského parketu Moneta. Její akcie dnes vyskočily o +2,89 % na rekordních 114 CZK. Důvodem je ohlášená mimořádná dividenda (níže). To samozřejmě něco svědčí o síle hospodaření Monety. A protože byla Moneta dnes jednou z nejvíce obchodovaných akcií, pozitivně to ovlivnilo i celý index PX. Ten dnes vzrostl o +0,89 % (1 627,34 b.), a to znamená sedmý růstový den v řadě.  

Za Monetou se seřadily ostatní firmy z finančního sektoru: Erste Group (+0,99 %, 1 271,50 CZK), pojišťovna VIG (+0,92 %, 770 CZK) a Komerční banka (+0,49 %, 815,50 CZK). Beze zpráv rostly také Kofola (+0,30 %, 333 CZK), ČEZ (+0,35 %, 864CZK) a Philip Morris ČR (+0,25 %, 15 960 CZK).

Dvě společnosti dnes oslabily. Byly to Colt CZ (-0,33 %, 603 CZK) a Primoco (-0,56 %, 895 CZK), které korigovalo včerejší růst.

 

Tabulka s denním a týdenním výkonem indexů a jednotlivých akcií je v příloze.

 

USA

Index S&P500 dosáhl v pondělí 14. října nového historického maxima 5 859,85 b. Následně z rekordu lehce ustoupil. Za první čtyři dny v týdnu je silnější o +0,45 %. Dnes začíná obchodování růstem o +0,2 %. To může směřovat k novému maximu, ale hlavně je to šestý růstový týden v řadě. Za celý týden by mohlo zhodnocení dosáhnout +0,6 %. 

Evropa

Evropský index STOXX Europe 600 dnes otevřel růstem, většinu dne se obchodoval v plusu, ale na konci seance většinu zisků odevzdal. Krátce před koncem dnešního obchodování je ve srovnání se včerejší cenou prakticky beze změny (+0,02 %). Ta tento týden to vypadá na růst kolem +0,4 %.

 

Podstatné kurzotvorné zprávy

Colt CZ oznámil, že v rámci zrychleného úpisu akcií prodal 3,9 mil. ks (6,91 % celkového počtu) nových akcii za cenu 575 CZK (diskont 7,1 %). Z našeho pohledu bude celý výnos použit na snížení zadlužení, které vyskočilo po akvizici firmy Sellier&Bellot. Naše komentáře si přečtete zde https://bit.ly/Colt_ABB_Oct24 a zde https://bit.ly/Colt_ABBprice. 

Moneta svolala valnou hromadu, na které mimo personálních otázek navrhla akcionářům ke schválení mimořádnou dividendu ve výši 3,00 CZK na akcii. Naše zhodnocení je zde https://bit.ly/Moneta_extraDVD24.

 

Co se dá čekat příští týden?

Za mořem i v Evropě pokračuje výsledková sezóna. Na našem trhu bude prezentovat čtvrtletní čísla Moneta Money Bank. Očekáváme slušný meziroční růst a v optimistickém scénáři s možností navýšení celoročního cíle.